Repräsentative Bias Investopedia Forex

Repräsentativität Heuristische Repräsentativität Wenn die Menschen aufgefordert werden, die Wahrscheinlichkeit zu beurteilen, dass ein Objekt oder Ereignis A zur Klasse oder zum Prozess B gehört, werden die Wahrscheinlichkeiten durch den Grad bewertet, in dem A für B repräsentativ ist, dh in dem Maße, in dem A B ähnelt. Repräsentativität wurde durch Attribut-Substitution ersetzt (Prototyp Heuristik und Ähnlichkeit Heuristik). Zusammenfassung: Dieses Papier untersucht eine Heuristikx2014 Repräsentativität x2014, nach der die subjektive Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses oder einer Stichprobe durch den Grad bestimmt wird, in dem er: (i) in seiner Hauptbevölkerung in wesentlichen Merkmalen ähnlich ist und (ii) den Vorwurf reflektiert Merkmale des Prozesses, durch den er erzeugt wird. Diese Heuristik wird in einer Reihe von empirischen Beispielen expliziert, die vorhersagbare und systematische Fehler bei der Bewertung unsicherer Ereignisse zeigen. Insbesondere, da die Stichprobengröße keine Eigenschaft der Population darstellt, wird erwartet, dass sie wenig oder keinen Einfluss auf die Beurteilung der Wahrscheinlichkeit hat. Diese Vorhersage wird in Studien bestätigt, die zeigen, daß subjektive Abtastverteilungen und posteriore Wahrscheinlichkeitsurteile durch die markanteste Eigenschaft der Probe (z. B. Verhältnis, Mittelwert) ohne Rücksicht auf die Größe der Probe bestimmt werden. Der gegenwärtige heuristische Ansatz steht im Gegensatz zum normativen (Bayesianischen) Ansatz zur Analyse des Urteils der Ungewissheit. Kahneman und Tversky (1972) Viele der probabilistischen Fragen, mit denen die Menschen beschäftigt sind, gehören zu einem der folgenden Typen: Was ist die Wahrscheinlichkeit, dass Objekt A zur Klasse B gehört Was ist die Wahrscheinlichkeit, dass Ereignis A aus Prozess B stammt Wie ist die Wahrscheinlichkeit? Dieser Prozeß B erzeugt das Ereignis A Bei der Beantwortung solcher Fragen beruht man typischerweise auf der Repräsentativitätsheuristik, bei der die Wahrscheinlichkeiten durch den Grad ausgewertet werden, in dem A für B repräsentativ ist, dh in dem Maße, in dem A ähnlich ist , Wenn A sehr repräsentativ für B ist, wird die Wahrscheinlichkeit, dass A aus B stammt, als hoch beurteilt. Auf der anderen Seite, wenn A nicht gleich B ist, wird die Wahrscheinlichkeit, dass A aus B stammt, als niedrig beurteilt. Tversky und Kahneman (1974) Daniel Kahneman und Amos Tversky haben vorgeschlagen, dass bei der Beurteilung der Wahrscheinlichkeit eines unsicheren Ereignisses die Menschen oft auf Heuristiken oder Faustregeln zurückgreifen, die mit den Variablen weniger als perfekt korreliert sind (wenn überhaupt) Die tatsächlich die event8217s Wahrscheinlichkeit bestimmen. Eine solche Heuristik ist Repräsentativität. Definiert als ein subjektives Urteil darüber, inwieweit das betreffende Ereignis in essentiellen Eigenschaften seiner Elternbevölkerung ähnlich ist2221 oder 8220 reflektiert die hervorstechenden Merkmale des Prozesses, durch den es erzeugt wird8221 (Kahneman Tversky, 1972b, S. 431, 3). Bar-Hillel, In: Kahneman, Slovic und Tversky (Hrsg.) (1982) Repräsentativität ist eine Einschätzung des Grades der Korrespondenz zwischen einer Stichprobe und einer Bevölkerung, einer Instanz und einer Kateorie, einer Handlung und eines Schauspielers oder allgemeiner, Zwischen einem Ergebnis und einem Modell. Tversky und Kahneman (1984), In: Gilovich, Griffin und Kahneman (2002) Die beste Erklärung für die falsche Wahrnehmung von zufälligen Sequenzen wird von den Psychologen Daniel Kahneman und Amos Tversky angeboten, die es den Menschen zuordnen, die Tendenz, übermäßig von Urteilen gefüllt zu werden Von Repräsentativität.8221 8 Repräsentativität kann als die reflexive Tendenz betrachtet werden, die Ähnlichkeit von Ergebnissen, Instanzen und Kategorien auf relativ ausgeprägte und sogar oberflächliche Merkmale zu beurteilen und diese Beurteilungen der Ähnlichkeit als Grundlage des Urteils zu verwenden. Die Leute gehen davon aus, dass 8220 wie geht mit like8221: Dinge, die zusammen gehen, sollten so aussehen, als ob sie zusammen gehen. Wir erwarten, dass Instanzen wie die Kategorien aussehen, von denen sie Mitglieder sind, wir erwarten, dass jemand, der ein Bibliothekar ist, dem prototypischen Bibliothekar ähnelt. Wir erwarten, dass Effekte wie ihre Ursachen aussehen, so dass wir eher einen Fall von Sodbrennen zu würzigen eher als fade Nahrung zuzuschreiben, und wir sind eher geneigt, zackige Handschrift als Zeichen einer angespannten eher als eine entspannte Persönlichkeit zu sehen. Gilovich (1991), Seite 18 Nach Tversky und Kahneman (1974, S. 1124) beurteilen die Menschen oft Wahrscheinlichkeiten 8220 in dem Maße, in dem A für B repräsentativ ist, dh in dem Maße, in dem A B881 Tversky und Kahneman nannte diese Faustregel die Bedeutung der Repräsentativität, die sich auf eine Veranstaltung stützt und ein Urteil darüber macht, wie genau sie anderen Ereignissen entspricht, wie sie in der allgemeinen Bevölkerung gefunden wurden. Deutsch:. Englisch: v3.espacenet. com/textdoc? DB = EPODOC & ... PN = . . Repräsentativität als Ursache der Sieger-Verlierer-Wirkung. Shefrin (2000) Eines der wichtigsten Prinzipien, die finanzielle Entscheidungen betreffen, wird als Repräsentativität bezeichnet. Repräsentativität bezieht sich auf Schätzchen, die auf Stereotypen basieren. Shefrin (2000) Repräsentativität ist die Abhängigkeit von Stereotypen. Shefrin (2000) Ein weiterer Aspekt der Übertreibung ist, dass Menschen dazu neigen, in unsicheren Situationen Urteile zu machen, indem sie nach vertrauten Mustern suchen und davon ausgehen, dass zukünftige Muster den Vergangenheit ähneln werden, oft ohne ausreichende Berücksichtigung der Gründe für das Muster oder die Wahrscheinlichkeit, dass sich das Muster wiederholt selbst. Diese Anomalie des menschlichen Urteils, genannt die Repräsentativität heuristisch. Wurde in einer Reihe von Experimenten von Psychologen Tversky und Kahneman demonstriert. Shiller (2000) Buch, Seite 144 Zum Beispiel prognostizieren die Leute oft künftige unsichere Ereignisse, indem sie eine kurze Datengeschichte machen und fragen, welches breitere Bild diese Geschichte repräsentiert. Bei der Betrachtung dieser Repräsentativität bezahlen sie oft nicht die Aufmerksamkeit auf die Möglichkeit, dass die jüngste Geschichte durch Zufall erzeugt wird und nicht durch die 8216model8217, die sie konstruieren. Solche Heuristiken sind in vielen Lebenssituationen nützlich. Sie helfen den Menschen, Muster in den Daten zu identifizieren und auf Rechen zu sparen8212, aber sie können die Anleger ernsthaft in die Irre führen. Zum Beispiel können die Anleger kurze Vergangenheitsgeschichten des schnellen Ertragswachstums einiger Unternehmen zu weit in die Zukunft extrapolieren und daher diese glamourösen Unternehmen übertreiben, ohne zu erkennen, dass statistisch gesehen Bäume nicht zum Himmel wachsen. Shleifer (2000) Buchseite 11 Es präsentiert dann ein solches Modell, das durch die Idee motiviert ist, dass die Investoren bei der Prognose zukünftiger Erträge die Daten über die jüngsten vergangenen Erträge mit der Repräsentativität heuristisch interpretieren. Shleifer (2000) Buchseite 26 Unsere Spezifikation ist motiviert durch die Ergebnisse von Tversky und Kahneman (1974) über die wichtige Verhaltensheuristik, die als Repräsentativität bekannt ist, oder die Tendenz von experimentellen Themen, Ereignisse als typisch oder repräsentativ für eine bestimmte Klasse zu betrachten und zu ignorieren Die Gesetze der Wahrscheinlichkeit in den Prozess. Eine wichtige Manifestation der Repräsentativität Heuristik ist, dass die Leute denken, dass sie Muster in wirklich zufälligen Sequenzen sehen. Shleifer (2000) Buchseite 113 Ein zweites wichtiges Phänomen, das von Psychologen dokumentiert wird, ist die Repräsentativität heuristisch (Tversky und Kahneman 1974): 8216 Eine Person, die dieser Heuristik folgt, wertet die Wahrscheinlichkeit eines unsicheren Ereignisses oder einer Stichprobe aus, in welchem ​​Maße sie ist (I) in ihren wesentlichen Eigenschaften der Elternpopulation ähnlich ist, (ii) die hervorstechenden Merkmale des Prozesses, durch den sie erzeugt wird, reflektiert8217 (S. 33). Zum Beispiel, wenn eine detaillierte Beschreibung einer individual8217s Persönlichkeit mit den subject8217s Erfahrungen mit Menschen eines bestimmten Berufs zusammenpasst, neigt das Subjekt dazu, die tatsächliche Wahrscheinlichkeit, dass die gegebene Person zu diesem Beruf gehört, deutlich zu überschätzen. Bei der Übergewichtung der repräsentativen Beschreibung überwiegt das Subjekt den statistischen Basissatz für den kleinen Bruchteil der Bevölkerung, die zu diesem Beruf gehört. Eine wichtige Manifestation der Repräsentativität Heuristik, die ausführlich von Tversky und Kahneman diskutiert wird, ist, dass die Leute denken, sie sehen Muster in tryly zufällige Sequenzen. Dieser Aspekt der Repräsentativitätsheuristik deutet auf die oben beschriebenen Überreaktion hin. Wenn ein Unternehmen über mehrere Jahre hinweg eine konsistente Ertragswachstumsphase hat, so wie es durch markante und enthusiastische Beschreibungen seiner Produkte und des Managements begleitet werden kann, könnten die Investoren zu dem Schluss kommen, dass die Vergangenheit ein repräsentatives für ein zugrunde liegendes Ertragswachstumspotenzial darstellt. Während ein konsequentes Muster von hohem Wachstum nichts weiter sein kann als eine zufällige Auslosung für ein paar glückliche Firmen, sehen Investoren 8216order in chaos8217 und schließen aus dem in-sample Wachstumspfad, dass die Firma zu einer kleinen und ausgeprägten Bevölkerung von Firmen gehört, deren Einkommen gerade Weiter schleppen Infolgedessen könnten Anleger, die die Repräsentativität heuristisch nutzen, die Realität außer Acht lassen, dass sich eine Geschichte des hohen Ertragswachstums unwahrscheinlich wiederholt, das Unternehmen überbewertet und in der Zukunft enttäuscht wird, wenn das prognostizierte Ertragswachstum nicht eintritt. Das ist natürlich das, worum es bei der Überreaktion geht. Shleifer (2000) Buchseite 128-129 Eine kognitive Heuristik, durch die die Menschen die Wahrscheinlichkeit einschätzen, dass A einer bestimmten Klasse B angehört (oder stammt), indem sie beurteilt, in welchem ​​Grad A repräsentativ oder typisch für B ist. Colman (2001), Oxford Dictionary of Psychology Eine COGNITIVE HEURISTIC, in der Entscheidungen getroffen werden, basierend darauf, wie repräsentativ ein bestimmter Einzelfall von anderen Informationen über seine tatsächliche Wahrscheinlichkeit unabhängig zu sein scheint. Reber und Reber (2001), The Penguin Dictionary of Psychology Um die Urteile zu erklären, die sie beobachtet hatten, vermuteten Tversky und Kahneman, dass die Beobachter erwarten, dass die Statisiken einer Stichprobe die entsprechenden Populationsparameter, auch wenn die Probe klein ist, genau ähneln (oder 8220) . Diese Aufmerksamkeits-Hypothese8221 führte bald zu der Vorstellung von einer Wahrscheinlichkeitsheuristik, 8221, wonach einige Wahrscheinlichkeitsurteile (die Wahrscheinlichkeit, dass X Y ist) durch Beurteilungen der Ähnlichkeit vermittelt werden (der Grad, in dem X 8220 wie 8221 a Y aussieht). Kahneman und Frederick, In: Gilovich, Griffin und Kahneman (2002) Repräsentativität bezieht sich auf unsere Tendenz, zu bewerten, wie wahrscheinlich etwas mit Bezug darauf ist, wie genau es etwas ähnelt, anstatt Wahrscheinlichkeiten zu verwenden. Montier (2002) Seite 9 Die Repräsentativität Heuristik ist eine Heuristik, in der wir die Gemeinsamkeit zwischen Objekten ähnlicher Erscheinung annehmen. Wikipedia (2006) Menschen neigen dazu, die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses zu beurteilen, indem sie ein verständliches bekanntes Ereignis finden und unter der Annahme, dass die Wahrscheinlichkeiten ähnlich sind. Changing Minds. org (2006) Analysten überreagieren Wir neigen dazu zu denken, dass Trends, die wir beobachten, wahrscheinlich weitergehen werden. Schlechte Nachrichten werden ignoriert Die Leute denken, dass sie Muster in wahrhaft zufälligen Sequenzen sehen. Aufgrund von Übertreibung. Shiller (2000) Buch, Seite 144 Spieler Irrtum Basisrate Vernachlässigung Gesetz der kleinen Zahlen Technische Analyse ist Repräsentativität - nicht rational, um die Vergangenheit zu betrachten Eine weitere Konsequenz der Repräsentativität Heuristik ist, dass die Menschen dazu neigen, zu glauben, was Tversky und Kahneman (1971) anrufen 8220 das Gesetz der kleinen Zahlen.8221, Plous (1993), Seite 112 Gesetz der Kleinen Zahlen Die Heiß-Hand Vernachlässigung der Grundraten Nicht regressive Vorhersage Überreaktion Technische Analyse Beurteilung durch Repräsentativität könnte dazu beitragen, die Cluster-Illusion, Gilovich (1991), Seite 18 Repräsentativität und Konservatismus, Shleifer (2000), Seite 113 Artikel über Google Scholar Artikel veröffentlicht seitWas ist die Repräsentativität Heuristik aktualisiert am 26. April 2016 Wenn wir Entscheidungen oder Urteile treffen, verwenden wir oft geistige Verknüpfungen oder Handlungen, die als Heuristiken bekannt sind. Für jede Entscheidung haben wir immer die Zeit oder die Ressourcen, um alle Informationen zu vergleichen, bevor wir eine Wahl treffen, also verwenden wir Heuristiken, um uns zu helfen, Entscheidungen schnell und effizient zu erreichen. Manchmal können diese mentalen Verknüpfungen hilfreich sein, aber in anderen Fällen können sie zu Fehlern oder kognitiven Vorurteilen führen. Die Repräsentativität Heuristik ist eine Heuristik, die wir bei der Beurteilung verwenden. In diesem speziellen Beispiel schätzen wir die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses, indem wir es mit einem vorhandenen Prototyp vergleichen, der bereits in unseren Köpfen existiert. Unser Prototyp ist das, was wir denken, ist das relevanteste oder typischste Beispiel für ein bestimmtes Ereignis oder Objekt. Die Repräsentativität Heuristik wurde zuerst von den Psychologen Amos Tversky und Daniel Kahneman in den 1970er Jahren beschrieben. Wie andere Heuristiken, die Entscheidungen, die auf Repräsentativität basieren, sollen als eine Art mentale Verknüpfung dienen, so dass wir schnell Entscheidungen treffen können. Allerdings kann es auch zu Fehlern führen. Wenn wir Entscheidungen treffen, die auf Repräsentativität beruhen, können wir wahrscheinlich mehr Fehler machen und eher die Wahrscheinlichkeit überschätzen, dass etwas passieren wird. Nur weil ein Ereignis oder Objekt repräsentativ ist, bedeutet das nicht, dass es wahrscheinlicher ist. Gesundes Verstand Lernen Sie die besten Wege, um Stress und Negativität in Ihrem Leben zu bewältigen. Betrachten Sie die folgende Beschreibung: Sarah liebt es, auf New Age Musik zu hören und liest jeden Tag ihr Horoskop. In ihrer Freizeit genießt sie Aromatherapie und besucht eine lokale Spiritualität. Basierend auf der obigen Beschreibung ist Sarah eher ein Schullehrer oder ein ganzheitlicher Heiler. Viele Leute würden sie als einen ganzheitlichen Heiler identifizieren, der auf Repräsentativität basiert. Sie passt zu unseren vorhandenen Vorstellungen, wie sich ein ganzheitlicher Heiler verhalten könnte. In Wirklichkeit ist es viel wahrscheinlicher, dass Sarah eigentlich ein Lehrer ist, der rein auf Wahrscheinlichkeit basiert. Schullehrer sind weit häufiger als ganzheitliche Heiler. In ihrem klassischen Experiment präsentierten Tversky und Kahneman die folgende Beschreibung einer Gruppe von Teilnehmern: 34Tom W. ist von hoher Intelligenz, obwohl es an wahrer Kreativität fehlt. Er hat ein Bedürfnis nach Ordnung und Klarheit und für ordentliche und ordentliche Systeme, in denen jedes Detail seinen geeigneten Platz findet. Sein Schreiben ist ziemlich langweilig und mechanisch, gelegentlich belebt durch etwas kornige Wortspiele und durch Phänomen der Phantasie des Sci-Fi-Typs. Er hat einen starken Antrieb für Kompetenz. Er scheint wenig Sympathie für andere Menschen zu empfinden und freut sich nicht, mit anderen zu interagieren. Selbstzentriert hat er dennoch einen tiefen moralischen Sinn.34 Die Teilnehmer wurden dann in drei getrennte Gruppen aufgeteilt, und jede Gruppe erhielt eine andere Aufgabe. Die erste Gruppe wurde gefragt, wie ähnlich Tom zu einem von neun verschiedenen College-Majors war. Die Mehrheit der Teilnehmer in dieser Gruppe glaubte, Tom war am ähnlichsten zu einem Ingenieur-Major und am wenigsten ähnlich wie ein sozialwissenschaftlicher Major. Die Teilnehmer der zweiten Gruppe wurden gebeten, die Wahrscheinlichkeit zu bewerten, dass Tom einer der neun Majors war. Die Wahrscheinlichkeiten, die von den Teilnehmern in der zweiten Gruppe gegeben wurden, waren den Reaktionen der ersten Gruppe sehr ähnlich. In der dritten Gruppe wurden die Teilnehmer eine Frage gestellt, die nicht mit der Beschreibung von Tom39 in Verbindung steht. Sie wurden gebeten, zu schätzen, welchen Prozentsatz der ersten Jahr-Absolventen waren in jedem der neun Majors. Was die Forscher fanden, dass die Leute sehr wahrscheinlich glauben, dass Tom ein Ingenieur-Major war, trotz der Tatsache, dass es eine relativ kleine Anzahl von Ingenieurstudenten an der Schule gab, in der die Studie durchgeführt wurde. Die Leute waren wahrscheinlich zu glauben, dass Tom ein Ingenieur-Major war, der auf Repräsentativität basiert und ignorierte andere relevante Informationen wie die kleine Zahl von Ingenieurstudenten. Beobachtungen und Beispiele 34Die Repräsentativität Heuristik ist die Tendenz, die Häufigkeit oder die Wahrscheinlichkeit eines Ereignisses zu beurteilen, in dem Maße, in dem es dem typischen Fall gleicht. Zum Beispiel in einer Reihe von 10 Münzenwürfen beurteilen die meisten Leute die Serie HHTTHTHTTH, um wahrscheinlicher zu sein, dass die Serie HHHHHHHHHH (wo H die Köpfe und T ist Schwänze), obwohl beide Serien gleichberechtigt sind. Der Grund dafür ist, dass die erste Serie mehr zufällig aussieht als die zweite Serie. Es ist eine Vorstellung davon, wie eine zufällige Serie aussehen sollte.34 Die Repräsentativitätsheuristiken beeinflussen viele reale Urteile und Entscheidungen. (L. F. Baumeister amp Brad J. Bushman, Sozialpsychologie und Menschliche Natur) Zum Beispiel hängen die Entscheidungen der Jury zum Teil davon ab, inwieweit die Angeklagten für eine bestimmte Kriminalitätskategorie repräsentativ sind. So wird jemand, der ein Kind entführt und nach Lösegeld fragt, eher zu einer Entführung verurteilt als jemand, der entführt und erwachsen hat und kein Lösegeld verlangt. Beide Verbrechen stellen eine Entführung dar, aber das erste ist ein repräsentativeres Beispiel.34 (Douglas A. Bernstein, Essentials of Psychology, 2011) 34Wie eine Darstellung des Urteils durch Repräsentativität betrachte eine Person, die von einem ehemaligen Nachbarn wie folgt beschrieben worden ist: 34Steve Ist sehr schüchtern und zurückgezogen, unweigerlich hilfreich, aber wenig interessiert an Menschen oder in der Welt der Realität. Eine sanftmütige und ordentliche Seele, er hat einen Bedarf an Ordnung und Struktur und eine Leidenschaft für Details.34 Wie beurteilen die Menschen die Wahrscheinlichkeit, dass Steve in einer bestimmten Beschäftigung engagiert ist, eine Liste von Möglichkeiten (z. B. Landwirt, Verkäufer, Fluggesellschaft Pilot, Bibliothekar oder Arzt). In der Repräsentativität heuristisch wird die Wahrscheinlichkeit, dass Steve ein Bibliothekar ist, zum Beispiel durch den Grad beurteilt, in dem er repräsentativ oder ähnlich dem Stereotyp eines Bibliothekars ist.34 (Amos Tversky amp Daniel Kahneman, 34Judgement Under Uncertainty: Heuristik und Bias, 34 1974)